Aranceles, HCH y Bonos ¿Se viene la corrección?1. Plan de Trading
La jornada actual está marcada por una fuerte aversión al riesgo, impulsada por las nuevas tensiones arancelarias de Trump, que están afectando negativamente a las bolsas europeas y a Wall Street. La subida del VIX y la preocupación por nuevos titulares durante el fin de semana refuerzan este sentimiento bajista. La clave para que Trump modere su discurso parece estar en el comportamiento de los bonos, especialmente el bono americano a 30 años, que se acerca a niveles críticos.
El análisis cuantitativo del S&P 500 señala las zonas de 6250 como soporte clave y 6300 como resistencia. A nivel técnico, se ha detectado un patrón Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), una señal bajista que podría llevar al S&P 500 hacia los 6220-6200 si rompe el soporte de 6240. El mercado se mantiene en extrema codicia, a pesar de la subida del VIX.
Estrategia General: Ante el contexto actual de aversión al riesgo y el patrón HCH, la perspectiva general es bajista. Se buscarán oportunidades de venta en el S&P 500, especialmente si se confirma la ruptura del patrón HCH.
2. Análisis Fundamental y Noticias
Las bolsas europeas están experimentando fuertes caídas, mientras que Wall Street también baja, aunque de forma más moderada. La principal causa es la nueva tensión generada por los aranceles de Trump, incluyendo un 35% a Canadá y posibles tarifas del 15-20% para otros países.
Existe preocupación de que Trump continúe lanzando titulares negativos durante el fin de semana, lo que podría afectar la sesión en Estados Unidos.
Los Bonos: La clave para que Trump modere su discurso no está en la caída de la bolsa, sino en el comportamiento de los bonos.
Se recuerda que la última vez que Trump cambió su tono fue cuando el bono americano a 30 años superó el 5% en mayo.
Actualmente, la rentabilidad del bono americano a 30 años está subiendo, acercándose al 4.91%. Si los bonos continúan empeorando, especialmente los de largo plazo, Trump podría verse forzado a ceder.
3. Calendario Económico Relevante (USD)
18:00 CEST: Informe WASDE sobre oferta y demanda de productos agrícolas
19:00 CEST: Número de plataformas petrolíferas, Baker Hughes
19:00 CEST: Recuento de yacimientos activos en EE.UU. de Baker Hughes
20:00 CEST: Balance presupuestario federal (Jun)
4. Análisis Cuantitativo del S&P 500
Intradía:
Soporte Put: 6275
Resistencia Put/Call: 6300
EOD (End of Day):
Soporte Put: 6250
Por lo tanto, las zonas más a tener en cuenta para la jornada de hoy son 6250 y 6300.
5. Sentimiento del Mercado
El sentimiento del mercado sigue situado en extrema codicia, a pesar de que el VIX ha subido un punto. Esto sugiere que, si bien la volatilidad está aumentando, el optimismo subyacente aún es elevado, lo que podría hacer que el mercado sea más vulnerable a correcciones bruscas.
6. Análisis Técnico del S&P 500
Para hoy, se ha detectado un Patrón Clave: Hombro-Cabeza-Hombro (HCH).
La formación HCH está bien definida:
Hombro izquierdo: Con retroceso moderado.
Cabeza: Marcando un nuevo máximo local.
Hombro derecho: Con volumen decreciente.
Esta estructura es una señal clásica de reversión bajista, especialmente si el precio rompe la línea de cuello con convicción.
📊 Niveles Técnicos Importantes:
📌 Soporte clave: Cerca de los 6240 puntos (zona de cuello del HCH).
📌 Resistencia inmediata: 6255 – 6260, donde el rebote se ha detenido varias veces.
📈 Volumen:
Durante la formación del hombro derecho, se observa una caída en el volumen, lo que refuerza la hipótesis de que el impulso alcista está perdiendo fuerza.
✅ Posible Escenario:
Bajista: Si se rompe el soporte de 6240 con volumen creciente, podríamos ver un movimiento correctivo hacia los 6220 – 6200.
Alcista (anulación del patrón): Un rebote sostenido con ruptura de 6260 anularía el patrón HCH y abriría la puerta a nuevos máximos intradía.
Consideraciones:
Dada la confluencia de factores negativos (aranceles, VIX al alza, patrón HCH bajista) y las zonas clave de soportes y resistencias, la estrategia principal debería ser buscar oportunidades de venta si se confirma la ruptura del patrón HCH. Monitorea de cerca el nivel de 6240 y el volumen. Ten en cuenta la posibilidad de que Trump lance nuevos titulares durante el fin de semana, lo que podría aumentar aún más la volatilidad.
